האם ניתן לנייד קרן השתלמות לקרן פנסיה?

כאשר מתקרבים לפרישה, בוחנים את סך הנכסים שלנו על מנת להחליט בצורה המיטבית אילו מוצרים להמיר לקצבה, באילו לבצע משיכה לשיעורין, ובאחרים לא לבצע משיכה כלל.אחת האפשרויות להגדלת החיסכון הפנסיוני הינה ניוד של קרן השתלמות לקרן הפנסיה. עפ"י סעיף 2 (א) בתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), תשס"ח-2008: "לקופת גמל לקצבה ניתן להעביר כספים רק מקופת גמל שהיא אחת מאלה:...… (4)קרן השתלמות, ובלבד שהעמית היה זכאי למשוך את הכספים בפטור ממס לפי הוראות סעיף 9(16א) או (16ב) לפקודת מס הכנסה, אילו מקורם היה בהפקדה המוטבת כהגדרתה בסעיפים האמורים;..."

כלומר, אם כל כספי קרן ההשתלמות פטורים, והקרן נזילה, ניתן לנייד את הכספים לקרן הפנסיה. אך האם בכלל כדאי לבצע מהלך כזה? הרי ממירים כספים הוניים פטורים לכספי קצבה. נדיר שזהו צעד נכון, אך ישנם מקרי קצה שזה עשוי להיות הצעד הנכון: אצל אדם שקרוב לפרישה, צפויה לו קצבה קטנה מאוד שלא תכסה את עלות המחייה שלו, בלי מקור תקציבי חלופי ואין לו צורך בהורשת הכספים, ניוד של קרן ההשתלמות לקרן פנסיה מקיפה יכול להיות צעד נכון, על מנת למקסם את ההפקדה לקרן זו. בפדיון של קרן ההשתלמות והפקדה עצמאית לקרן הפנסיה המקיפה, סביר שנקבל תקרה קטנה בהרבה להפקדה לפנסיה המקיפה, והיתרה מעבר לתקרה תגלוש לפנסיה המשלימה, אשר תייצר קצבה קטנה יותר, ולכן עדיף ניוד על פני פדיון והפקדה. קצבה מפנסיה מקיפה מייצגת שיעור משיכה של כ-6% בשנה. משיכה לשיעורין (אנונה) מקרן השתלמות של 6% עלולה להיות בעייתית, בהתאם למחקר טריניטי. בנוסף, 60% מכספי הקצבה נהנים מתשואה מובטחת של 5.15% ריאלי, הממתנת תנודות חדות בשוק. כמו כן, ניתן לבחור במסלול השקעה מנייתי ב-40% הנותרים שעשוי לתרום לגידול ריאלי של הקצבה מדי שנה.

חשוב לציין כי הכספים ירשמו ככספי קצבה מזכה, החייבת במס שולי, אבל בכל מקרה אנחנו מדברים על מקרים בהם ככל הנראה מדובר בקצבה נמוכה שגם ככה לא תגיע לרף המס (עקב נקודות זיכוי/ קיבוע זכויות).

בד"כ זה יהיה צעד מיותר, אך ישנם מקרים בודדים בהם זו יכולה דווקא להיות הבחירה הנכונה ולספק לפנסיונר את הקצבה לה הוא זקוק.