יותר מסלולי השקעה נותן יותר פיזור?

"קרן ההשתלמות שלי במסלול s&p500, וחשבתי להעביר 50% למסלול מניות כדי לפזר ולא לשים את כל הביצים בסל אחד"

יוצא לי לשמוע לא מעט את הציטוט הנ"ל בכמה ורסיות.

שימו לב! חלוקת מסלול ההשקעה בין s&p500 למסלול מניות תקטין את הפיזור לעומת מסלול s&p500 בלבד.

ראשית, מדד הs&p500 מייצג כ-48% מהשוק העולמי, ומהווה פיזור רחב (אמנם לא האידיאלי, אבל בהחלט טוב), כך שאנחנו לא שמים את כל הביצים בסל אחד (אלא בכ-500 סלים).

שנית, מסלולי מניות סובלים מהטיית הביתיות ובד"כ נותנים משקל רב לשוק המקומי, שוק קטנטן שמהווה כ-0.2% מהשוק העולמי. בחלק של מניות חו"ל, ישנה לרוב חפיפה גדולה עם מדד הs&p500, תוך התמקדות בסקטורים מסוימים. לכן - גם כאן הפיזור מצומצם ביחס למדד הנ"ל.

"מדד ה-S&P500 מהווה פיזור רחב, אבל לא מספיק. מה עם שאר העולם?"

נקודה מצויינת. במוצרים מנוהלים, לרוב, המסלול המנייתי בעל הפיזור הרחב ביותר יהיה s&p500. יש 2-3 חברות שמציעות סוג של מדד עולמי, אך אין כרגע התחייבות מצדן שימשיכו בתמהיל הנוכחי גם בעתיד. סביר שתוך כמה שנים יהיו בכל החברות מסלולים שעוקבים אחרי המדד העולמי תוך התחייבות לדבוק בו.

למעט המסלולים האלו, איך ניתן בכל זאת להשיג פיזור רחב יותר מה- S&P500?

בקופת גמל להשקעה / פוליסת חסכון - ניתן לנהל תיק השקעות בעצמנו. מעבר לחסכון הגדול בעלות, נוכל להשיג פיזור רחב יותר באמצעות רכישת קרן סל מחקה מדד עולמי.

בקרן השתלמות - נוכל לעבור לניהול עצמאי (IRA).

כדאי רק במידה ואתם יודעים כיצד לנהל תיק השקעות בעצמכם ויש לכם תיק ממוסה שאתם מנהלים כיום.

בפנסיה - אפשר לחיות בשלום עם מסלול S&P500 או אחד מהמסלולים שנותנים סוג של מדד עולמי. (ישנה גם אפשרות לניוד לגמל IRA, אך לעניות דעתי לא מתאים לרוב האנשים בשל ההשלכות בהיבט הביטוחי).

"אבל אני רוצה להפחית את רמת הסיכון"

ניתן להקטין את החשיפה המנייתית בשילוב עם מסלול אג"ח.

זיכרו: יותר מסלולים לא אומר בהכרח יותר פיזור.